Совет по инвестициям и биржам
Геннадий Марголит
Сопредседатель Совета, Управляющий партнер RBM Group
Алексей Ананьин
Сопредседатель Совета, Президент ГК Борлас
Контакты
События
С целью поддержки ИТ-компаний в части использования финансовых инструментов развития, привлечения инвестиций и выхода на биржевой публичный рынок Правление ассоциации АПКИТ утвердило создание «Совета по привлечению инвестиций и выходу на биржевой публичный рынок ИТ-компаний». Совет формируется при активной поддержке Ассоциации РУССОФТ.
Задача Совета - создать отраслевую площадку для взаимодействия владельцев/ менеджеров ИТ компаний и представителей соответствующих государственных и финансовых институтов. Совет будет заниматься вопросами, связанными с привлечением пре-IPO финансирования, обеспечением транспарентности, изменением системы корпоративного управления, выстраиванием отношений с инвесторами, стимулирования аналитического покрытия и т.п.
Размещение на внутреннем рынке позволит ИТ компаниям получить опыт, создаст условия для дальнейшего развития, позволит менеджменту и собственникам привести процессы в компании к определенным стандартам.
Для успешной реализации планов по проведению IPO российских ИТ компаний на локальных биржах необходимы дополнительные меры поддержки компаний в процессе выхода на IPO - разработка отдельных требований и правил для таких компаний, гарантии защиты прав инвесторов, возможность участия в IPO российских и иностранных розничных и институциональных инвесторов. Поэтому Совет займется подготовкой предложений для регулирования и развития мер и инструментов поддержки, и оптимизацией режима выхода на биржевой рынок ИТ компаний. В Совет войдут владельцы и руководители ведущих отечественных ИТ компаний, которые видят важность использования финансовых инструментов развития, привлечения инвестиций и выхода на биржевой публичный рынок. Уже выразили желание группы компаний Аплана, Борлас, ЛАНИТ, Инфосистемы Джет, ИнфоТеКС, КОРУС Консалтинг, и другие.
Совет также планирует привлекать к работе представителей регулятора – ЦБ РФ, Минфин, Минэкономразвития, Минцифру, Госдуму ФС РФ и институты развития.
Задача Совета - создать отраслевую площадку для взаимодействия владельцев/ менеджеров ИТ компаний и представителей соответствующих государственных и финансовых институтов. Совет будет заниматься вопросами, связанными с привлечением пре-IPO финансирования, обеспечением транспарентности, изменением системы корпоративного управления, выстраиванием отношений с инвесторами, стимулирования аналитического покрытия и т.п.
Размещение на внутреннем рынке позволит ИТ компаниям получить опыт, создаст условия для дальнейшего развития, позволит менеджменту и собственникам привести процессы в компании к определенным стандартам.
Для успешной реализации планов по проведению IPO российских ИТ компаний на локальных биржах необходимы дополнительные меры поддержки компаний в процессе выхода на IPO - разработка отдельных требований и правил для таких компаний, гарантии защиты прав инвесторов, возможность участия в IPO российских и иностранных розничных и институциональных инвесторов. Поэтому Совет займется подготовкой предложений для регулирования и развития мер и инструментов поддержки, и оптимизацией режима выхода на биржевой рынок ИТ компаний. В Совет войдут владельцы и руководители ведущих отечественных ИТ компаний, которые видят важность использования финансовых инструментов развития, привлечения инвестиций и выхода на биржевой публичный рынок. Уже выразили желание группы компаний Аплана, Борлас, ЛАНИТ, Инфосистемы Джет, ИнфоТеКС, КОРУС Консалтинг, и другие.
Совет также планирует привлекать к работе представителей регулятора – ЦБ РФ, Минфин, Минэкономразвития, Минцифру, Госдуму ФС РФ и институты развития.
Цель Совета - поддержка ИТ-компаний в части использования финансовых инструментов развития, привлечения инвестиций и выхода на биржевой публичный рынок
Задача - создать отраслевую площадку для взаимодействия владельцев и руководителей ведущих ИТ-компаний и представителей соответствующих государственных и финансовых институтов по темам использования финансовых инструментов развития, привлечения инвестиций и выхода на биржевой публичный рынок.
Задача - создать отраслевую площадку для взаимодействия владельцев и руководителей ведущих ИТ-компаний и представителей соответствующих государственных и финансовых институтов по темам использования финансовых инструментов развития, привлечения инвестиций и выхода на биржевой публичный рынок.
Главные задачи в 2023 году:
Основная задача – содействовать привлечению инвестиций в ИТ компании, прежде всего через инструменты биржевого публичного рынка и созданию капитализированного публично торгуемого сегмента ИТ компаний.
1.GR, лоббирование полезных инициатив.
Ставится задача добиться поддержки со стороны государства, прежде всего профильных ведомств
Дальнейшее развитие специальных сегментов бирж, направленных на работу с технологическими компаниями - сегментов РИИ и Сектор Роста Мосбиржи, «СПБ новая экономика» СПБ Биржи - аналитическое покрытие по ИТ, пре-IPO финансирование и якорные инвесторы, формирование класса «нишевых инвесторов», формирование IR и системы корпоративного управления для небольших компаний и т.п.
Создание новых классов инструментов привлечения финансирования – цифровые права и цифровые финансовые активы (совместно с биржами, в том числе с СПВБ, инвестиционными платформами и профильными институтами развития (Иннопрактика, ФРИИ и др)
Дальнейшая работа по координации усилий в части тематики Совета ведущих деловых ассоциаций, представляющих технологические компании – АПКИТ, РУССОФТ, АРПП, Ассоциация Национальные чемпионы (обсуждается создание координационного органа)
3. Клиентская работа, работа с пилотными компаниями и по конкретным кейсам, в частности
Основная задача – содействовать привлечению инвестиций в ИТ компании, прежде всего через инструменты биржевого публичного рынка и созданию капитализированного публично торгуемого сегмента ИТ компаний.
1.GR, лоббирование полезных инициатив.
Ставится задача добиться поддержки со стороны государства, прежде всего профильных ведомств
- Продолжить формирование пакета мер поддержки - налоговые льготы для инвесторов, допуск пенсионных накоплений к инвестициям в ИТ компании, компенсации компаниям на подготовку выхода на биржу, пре-IPO финансирование, якорные инвестиции, субсидирование купонного дохода по облигациям, программы обучения, стимулирование аналитического покрытия и тд.
- Донесение данных предложений до лиц, принимающих решения, диалог с соответствующими ведомствами и (ЦБ, Минфин, Минэкономразвития и т.д.), воплощение в регулятивной базе, обеспечение реализации через ведомства и институты развития
Дальнейшее развитие специальных сегментов бирж, направленных на работу с технологическими компаниями - сегментов РИИ и Сектор Роста Мосбиржи, «СПБ новая экономика» СПБ Биржи - аналитическое покрытие по ИТ, пре-IPO финансирование и якорные инвесторы, формирование класса «нишевых инвесторов», формирование IR и системы корпоративного управления для небольших компаний и т.п.
Создание новых классов инструментов привлечения финансирования – цифровые права и цифровые финансовые активы (совместно с биржами, в том числе с СПВБ, инвестиционными платформами и профильными институтами развития (Иннопрактика, ФРИИ и др)
Дальнейшая работа по координации усилий в части тематики Совета ведущих деловых ассоциаций, представляющих технологические компании – АПКИТ, РУССОФТ, АРПП, Ассоциация Национальные чемпионы (обсуждается создание координационного органа)
3. Клиентская работа, работа с пилотными компаниями и по конкретным кейсам, в частности
- Создание пилотной группы под эгидой ряда институтов развития (обсуждается)
- Создание акселератора для зрелых компаний при одном из институтов развития (обсуждается)
- Поддержка реализации конкретных пилотных сделок (несколько сделок IPO и «прямого листинга» готовится)
- участие в профильных мероприятиях, (ИТ саммит, Конгресс «Инновационная практика» и др)
- организация мероприятий для владельцев ИТ компаний (ряд тематических мероприятий в частности по облигациям, по цифровым активам, по инструментам поддержки и др)
- публикации в СМИ
Главные результаты 2022 года:
Основная задача – содействовать привлечению инвестиций в ИТ компании, прежде всего через инструменты биржевого публичного рынка и создание капитализированного публично торгуемого сегмента ИТ компаний.
Геополитические события затруднили реализацию намеченных задач, тем не менее Совет функционировал, удалось существенно продвинуться.
1. GR, лоббирование полезных инициатив.
Ставилась задача добиться поддержки со стороны государства, прежде всего профильных ведомств
Было поддержано продление налоговых льгот для инвесторов в инновационно-технологические компании, участие НПФ в финансировании технологических компаний.
В решениях заседания Совета по стратегическому развитию и национальным проектам под Председательством В.Путина от 18 июля 22 г. зафиксировано поручение главе Правительства обеспечить продление до 1 января 2028 года срока действия налоговой льготы для инвесторов в высокотехнологичные компании продление налоговых льгот для инвесторов в высокотехнологичные компании, увеличение лимита капитализации «на входе» с 25 млрд руб до 75 млрд (это позволит получить льготы широкому кругу компаний).
В настоящее время ведется работа с профильными ведомствами и комитетами Госдумы по внесению изменений в законодательные и подзаконные акты, с тем, чтобы льготы начали действовать с 1 января 2023 года.
2. Проводилась работа по формированию экосистемы привлечения инвестиций в ИТ компании.
При непосредственном участии Совета на СПБ бирже в начале 22 года был создан сегмент «СПБ новая экономика», который ориентирован на работу с быстрорастущими технологическими компаниями. Условием попадания в сегмент является членство в одной из ассоциаций (АПКИТ, Руссофт, Нацчемпионы).
3. При непосредственном участии Совета АПКИТ был реализован масштабный исследовательский проект компании Иннопрактика по барьерам финансирования для высокотехнологичных компаний.
Был анкетирован большой массив технологических компаний, также были проведены глубинные интервью широкого круга экспертов, включая представителей регулятора, министерств и ведомств, институтов развития, финансовых институтов. Результаты исследования будут доложены в конце октября-начале ноября. По итогам будут сформированы предложения по внесению изменений в регулирование и инструменты поддержки для компаний.
4.Под эгидой Совета сформирован альянс между четырьмя технологическими предпринимательскими ассоциациями – АПКИТ, РУССОФТ, АРПП «Отечественный софт» и «Национальные чемпионы» по теме Совета. Формальное закрепление данного альянса приостановлено после ухудшения ситуации после начала мобилизации. Тем не менее, происходит фактическая координация. Пример – письмо на имя Э.Набиуллиной от 24 августа за подписью руководителей ассоциаций и К.Варламова (ФРИИ) – предложения по Докладу Банка России «Финансовый рынок: новые задачи в современных условиях»
5.Проводились мероприятия, выступления по теме, публикации и проч.
В частности «Путь на биржу» (сентябрь 21), панель на Общем собрании АПКИТ (октябрь 21), выступление на мероприятии IT Саммит в Сочи (апрель 22), на заседании ИТ комитета Ассоциации Нацчемпионы (сентябрь 22), готовится мероприятие совместно с Фондом «Сколково», участие в общем собрании Руссофт
Основная задача – содействовать привлечению инвестиций в ИТ компании, прежде всего через инструменты биржевого публичного рынка и создание капитализированного публично торгуемого сегмента ИТ компаний.
Геополитические события затруднили реализацию намеченных задач, тем не менее Совет функционировал, удалось существенно продвинуться.
1. GR, лоббирование полезных инициатив.
Ставилась задача добиться поддержки со стороны государства, прежде всего профильных ведомств
- Был сформирован пакет ожидаемых мер поддержки - налоговые льготы для инвесторов, допуск пенсионных накоплений, компенсации компаниям на подготовку выхода на биржу, пре-IPO финансирование, программы обучения, стимулирование аналитического покрытия и тд.
- Данный пакет был донесен до лиц, принимающих решения, через формальные и неформальные записки и презентации, устное общение - включая Вице-Премьеры А.Белоусов и Д.Чернышенко, министры М.Шадаев, А.Силуанов, Председатель ЦБ Э.Набиуллина и др.
Было поддержано продление налоговых льгот для инвесторов в инновационно-технологические компании, участие НПФ в финансировании технологических компаний.
В решениях заседания Совета по стратегическому развитию и национальным проектам под Председательством В.Путина от 18 июля 22 г. зафиксировано поручение главе Правительства обеспечить продление до 1 января 2028 года срока действия налоговой льготы для инвесторов в высокотехнологичные компании продление налоговых льгот для инвесторов в высокотехнологичные компании, увеличение лимита капитализации «на входе» с 25 млрд руб до 75 млрд (это позволит получить льготы широкому кругу компаний).
В настоящее время ведется работа с профильными ведомствами и комитетами Госдумы по внесению изменений в законодательные и подзаконные акты, с тем, чтобы льготы начали действовать с 1 января 2023 года.
2. Проводилась работа по формированию экосистемы привлечения инвестиций в ИТ компании.
При непосредственном участии Совета на СПБ бирже в начале 22 года был создан сегмент «СПБ новая экономика», который ориентирован на работу с быстрорастущими технологическими компаниями. Условием попадания в сегмент является членство в одной из ассоциаций (АПКИТ, Руссофт, Нацчемпионы).
3. При непосредственном участии Совета АПКИТ был реализован масштабный исследовательский проект компании Иннопрактика по барьерам финансирования для высокотехнологичных компаний.
Был анкетирован большой массив технологических компаний, также были проведены глубинные интервью широкого круга экспертов, включая представителей регулятора, министерств и ведомств, институтов развития, финансовых институтов. Результаты исследования будут доложены в конце октября-начале ноября. По итогам будут сформированы предложения по внесению изменений в регулирование и инструменты поддержки для компаний.
4.Под эгидой Совета сформирован альянс между четырьмя технологическими предпринимательскими ассоциациями – АПКИТ, РУССОФТ, АРПП «Отечественный софт» и «Национальные чемпионы» по теме Совета. Формальное закрепление данного альянса приостановлено после ухудшения ситуации после начала мобилизации. Тем не менее, происходит фактическая координация. Пример – письмо на имя Э.Набиуллиной от 24 августа за подписью руководителей ассоциаций и К.Варламова (ФРИИ) – предложения по Докладу Банка России «Финансовый рынок: новые задачи в современных условиях»
5.Проводились мероприятия, выступления по теме, публикации и проч.
В частности «Путь на биржу» (сентябрь 21), панель на Общем собрании АПКИТ (октябрь 21), выступление на мероприятии IT Саммит в Сочи (апрель 22), на заседании ИТ комитета Ассоциации Нацчемпионы (сентябрь 22), готовится мероприятие совместно с Фондом «Сколково», участие в общем собрании Руссофт
